요약: 주식 수 및 옵션 흐름

최근 13F 공시에 따르면 전체적인 테슬라 주식 수는 2.92% 감소했으나, 헤지펀드들의 보유량은 3.08% 증가했습니다. 이는 헤지펀드들이 적극적으로 테슬라 주식을 매입했음을 시사합니다.

풋/콜 레이시오(Put/Call Ratio)는 9.17% 감소했지만, 여전히 1.09로 1보다 높아 풋옵션이 콜옵션보다 많은 상황입니다. 이는 주식을 매수하면서도 하락에 대한 헤지 포지션을 함께 가져가는 투자 전략이 관찰된다는 의미입니다.

전반적인 거래량은 크게 증가하지 않았으며, 헤지펀드들도 활발한 매매로 포지션을 조절하고 있어 단기적 큰 폭 상승보다는 신중한 접근이 우세합니다.

주요 투자자들의 테슬라 포지션

피터 틸의 13F 공시에서는 3분기에 엔비디아 보유를 전량 철수했으나, 테슬라·마이크로소프트·애플에 집중 투자하고 있음이 드러났습니다.

르네상스 테크놀로지(수학자 및 컴퓨터 과학자 중심 투자회사)는 3분기에 팔란티어 지분을 축소하고, 테슬라 주식 424,000주를 신규 매입했습니다. 이는 해당 펀드들이 테슬라의 장기적 가치를 높게 평가하고 있음을 시사합니다.

일론 머스크·론 배런의 입장

일론 머스크는 테슬라 주가의 상승 가능성에 대해 강한 확신을 표명했으며(관련 발언으로 빌 게이츠의 공매도 청산 권고 언급 포함), 론 배런은 자신의 개인 투자 포지션을 공개하지 않겠다면서도 스페이스X와 테슬라에 대한 장기적 확신을 간접적으로 표명했습니다. 이러한 강세론자들의 발언은 시장의 장기 기대를 지지합니다.

테슬라의 잠재력: 이연 매출과 안전성

테슬라의 이연 매출(Unearned Revenue)이 꾸준히 증가하고 있습니다. 현재는 부채로 처리되지만 향후 매출로 인식될 경우 수익 확대의 동력이 될 수 있습니다.

또한 테슬라의 FSD(Full Self-Driving) 기능은 편의성 뿐만 아니라 안전성 측면에서도 장점을 보이며, 테슬라 FSD 차량의 충돌 사고 발생률이 미국 평균보다 낮게 보고되는 점은 안전성이 경쟁력 중 하나임을 보여줍니다.

주가 전망 및 권장 투자전략

장기적으로 테슬라 주가는 긍정적 모양새를 보이나, 현재 P/E 레이쇼가 약 197배로 고평가된 상태여서 단기적인 밸류에이션 조정이 필요할 수 있습니다. 따라서 신규 진입을 고려하는 투자자는 즉시 대량 매수보다 주가 하락 시 저점에서 분할 매수하는 전략이 바람직해 보입니다. 단기 조정 가능성에 유의하세요.